Російські інвестори все активніше біжать в закордонні акції
фото: JEGAS_RA / Deposirphotos.comПерспективи російського ринку більш ніж туманні. Але у наших інвесторів є можливість заробити, наприклад, вкладаючи в американський ринок. Як вкласти гроші в іноземні акції та облігації?
Мосбіржа проти S & P 500
Минулого тижня американський індекс S & P 500 показав черговий максимум - 2 873,23 пункту. При цьому вдалося побити попередній результат за тривалістю росту. За розрахунками S & P Dow Jones Indices, тривалість «періоду бичачого ринку» склала 3 453 дня, за цей час індекс виріс на 323%.
Американський фондовий ринок зростає із завидною завзятістю. Навіть недавній обвал акцій технологічних компаній майже не змінив настроїв інвесторів. На користь вкладень у папери США - зростання економіки (за прогнозами, цього року американський ВВП може вирости до 3,1%), а також зростаюча прибутковість держпаперів. У ФРС говорять ще як мінімум про 3-4 підвищеннях ставки. З початку року прибутковість індексу S & P 500 склала 7%.
На цьому тлі російський фондовий ринок останнім часом приносить інвесторам одні розчарування. Після квітневого обвалу котирування паперів більшості компаній так і не відросли. Наприклад, акції того ж Ощадбанку з початку квітня втратили третину ціни, тільки за серпень вартість паперів «головною фішки» російського ринку знизилася з 214 до 182 рублів. Індекс Мосбіржі з липня також в спадному тренді. У серпні він знизився на 2,1%. З урахуванням слабшає рубля втрати інвесторів ще вище. Доларовий «побратим» основного індексу - індекс РТС - втратив за серпень 10,4%. А попереду нові санкції і сумнівна динаміка ВВП.
Бренди для молодих
Днями віце-президент Тінькофф Банку Олександр Емешев розповів в інтерв'ю Bloomberg, що близько половини грошей, які інвестують його клієнти, доводиться на папери іноземних компаній. Таких як Apple, Amazon і Facebook. Свій брокерський бізнес банк запустив в травні цього року і вже привернув 16,5 тис. Клієнтів, зайнявши місце в топ-5 за кількістю активних клієнтів. «На західних майданчиках в цілому більше динамічно зростаючих і високоліквідних підприємств, ніж на російських. Плюс американський ринок останнім часом ріс краще, і долар також виріс », - пояснив вибір інвесторів Емешев.
Інтерес російських інвесторів до іноземних акцій і бондів відзначають і інші брокери. «Бар'єрів для покупки акцій зарубіжних компаній стає все менше, більш молоде покоління інвесторів цікавлять компанії зі світовими брендами, продукцією яких вони користуються щодня», - говорить керівник департаменту інтернет-брокера «БКС Брокер» Павло Сороковий. За його словами, за останній рік обороти клієнтів з іноземними паперами зросли в кілька разів. Зараз частка операцій з акціями та облігаціями зарубіжних емітентів становить близько 22%, але в БКС очікують, що вона продовжить рости. У «Атоне» оцінюють частку інвестицій російських клієнтів в американські папери в 20%. За словами заступника генерального директора інвестиційної компанії Григорія Сєдова, в цьому році спостерігається зростання таких трансакцій. При цьому, зазначає він, все більше інвесторів починають торгувати на азіатських майданчиках і навіть в Австралії.
У керуючих та ж картина: хоча основний обсяг залучених грошей припадає на ПІФи облігацій (з початку року 72 млрд рублів), однак фонди, що вкладають в іноземні акції, також в числі найпопулярніших. У лідерах ПІФи, що інвестують в Інтернет та IT-компанії. Наприклад, фонду «Альфа-Капітал Технології» з початку року пайовики довірили 2,4 млрд рублів, фонд «Сбербанк - Глобальний Інтернет» залучив 2,2 млрд рублів. Мінусом «іноземних ПІФів» є те, що всі розрахунки з клієнтами керуючі змушені робити в рублях, а крім того, в портфелях багатьох фондів, крім Alphabet або Facebook, можна також знайти і російські папери на кшталт «Яндекса» або Mail.ru.
На тлі зростання активності наших інвесторів на західних біржах російська фондова майданчик втрачає своїх клієнтів другий місяць поспіль. У червні і липні число зареєстрованих на Московській біржі фізосіб знизилося на 0,6%, а торгують в Росії іноземців стало менше на 11%. Схожа ситуація була в квітні, коли були оголошені американські санкції проти російських компаній і олігархів, тоді число зареєстрованих клієнтів на біржі знизилася на 2,7%.
Три варіанти купити Америку
У росіян є кілька способів самостійно інвестувати в іноземні акції та облігації. Перший і найпростіший - відкрити рахунок (або ІВС) у брокера, внести гроші і купувати папери через Санкт-Петербурзьку біржу. Плюс в простоті операцій і наявність серйозної аналітичної підтримки для інвесторів. Крім того, почати торгувати можна, навіть маючи на рахунку 50-100 доларів. Але є і мінуси: доведеться заплатити додаткову комісію торговому майданчику (0,01%), обмежений список паперів (620), а також те, що всі права на цінні папери обліковуються в російському депозитарії з усіма наслідками, що випливають ризиками.
Другий варіант - торгувати через російських брокерів, які надають доступ до іноземних майданчиків безпосередньо. Для цього використовується посередник - іноземний прайм-брокер. Не виключено, що доведеться отримати статус кваліфікованого інвестора (для цього необхідний або професійний досвід, або капітал не менше 6 млн рублів).
Наприклад, БКС пропонує доступ на біржі NYSE і NASDAQ, де звертаються більше 5 000 акцій, біржових фондів (ETF), фондів нерухомості і ADR на іноземні акції. У «Фінам» готові дати доступ до ключових майданчиків американського ринку з єдиного мультивалютного рахунку. Також, за словами директора зі стратегії інвесткомпанії Ярослава Кабакова, клієнти можуть торгувати ф'ючерсами США на популярні товари, індекси та валюти. У великих російських компаній є структури за кордоном (в основному це Кіпр), де також можна відкрити рахунок. Їх діяльність регулюється ЦБ Кіпру та Кіпрської комісією з цінних паперів і бірж, а інвестиції страхуються (до 20 тис. Євро). Мінус в тому, що при банкрутстві брокера-партнера, наприклад, в США клієнти таких компаній не захищені: належна за американським правом компенсація (до 500 тис. Доларів) поширюється на самого кіпрського брокера, а вже він вільний розподіляти це відшкодування серед клієнтів по своєму розсуд. Як приклад - банкрутство компанії
Як вкласти гроші в іноземні акції та облігації?
