Вклад з капіталізацією відсотків

1. Що таке вклад з капіталізацією відсотків?
2. Формула капіталізації відсотків
3. Переваги та недоліки вкладів з капіталізацією відсотків

У депозитної лінійки практично кожного комерційного банку є такий продукт як вклад з капіталізацією відсотків. Вкладник, розміщуючи в банку свої «кровні», прагне отримати максимальну вигоду, тому розмір процентної ставки за вкладом є ключовим критерієм вибору того чи іншого виду вкладу . Однак, крім розміру процентної ставки, на кінцевий фінансовий результат впливає і метод нарахування відсотків.

У даній статті ми розберемося, що таке вклад з капіталізацією відсотків, розглянемо формулу нарахування складних відсотків з конкретними прикладами, а також виділимо основні переваги та недоліки капіталізації вкладу.

Що таке вклад з капіталізацією відсотків?

Вклад з капіталізацією відсотків - це різновид банківського вкладу , При якому застосовується формула нарахування складних відсотків, тобто відсотки, нараховані в розрахунковому періоді, додаються (капіталізуються) до первісної суми вкладу, збільшуючи тим самим базу для нарахування в наступному розрахунковому періоді. Власне, в цьому і полягає основна перевага капіталізації вкладу - відбувається «нарахування відсотків на відсотки».

За класичним (простому) вкладу відсотки після нарахування виплачуються вкладнику, а за вкладом з капіталізацією - додаються до суми вкладу.

При виборі вкладу з капіталізацією слід також звернути увагу на розрахунковий період, тобто на те, як часто відбувається капіталізація . Як правило, капіталізація відсотків відбувається щомісяця, але можливі й інші варіанти. Наприклад, за довгостроковими вкладами капіталізація може здійснюватися щоквартально або раз на півроку. За короткостроковими вкладами капіталізація може здійснюватися щотижня або подекадно.

Формула капіталізації відсотків

Класична формула капіталізації відсотків (формула складних відсотків) має наступний вигляд:

D = D0 * (1 + r) n

де
D - сума вкладу (з нарахованими відсотками) після закінчення терміну дії договору вкладу (тобто сума, яку в кінцевому підсумку отримає вкладник «на руки»);
D0 - початкова сума вкладу;
r - процентна ставка за вкладом;
n - кількість періодів нарахування (періодів капіталізації).

Кілька зауважень до вищенаведеної формулою:

1. Процентна ставка повинна застосовуватися у вигляді коефіцієнта, тобто її значення необхідно розділити на 100. Наприклад, якщо значення процентної ставки становить 12%, то в розрахунку необхідно використовувати коефіцієнт 0,12.
2. Значення процентної ставки необхідно привести до періоду капіталізації. Наприклад, якщо капіталізація здійснюється щомісяця, то річну відсоткову ставку необхідно привести до місячній нормі. У нашому випадку, при процентній ставці в 12% річних для розрахунку буде використовуватися 1% (12% річних ділимо на 12 місяців). І не забуваємо про пункт 1 (розділити на 100, тобто у формулі потрібно буде використовувати 0,01).
3. Кількість періодів капіталізації визначається виходячи із загального строку дії договору вкладу та періодичності капіталізації. Наприклад, за вкладом на 1 рік з щомісячною капіталізацією кількість періодів капіталізації складе 12, а для вкладу на 2 роки з щоквартальною капіталізацією - 8 (2 роки по 4 кварталу).

Розглянемо приклад. Вкладник розмістив 100 тис. На 1 рік з щомісячною капіталізацією під 12% річних. Після закінчення терміну дії вкладу він отримає:

100 000 * (1 + 0,01) 12 = 112 682,50

Якщо капіталізація буде щоквартально, то сума складе:

4 = 112 550,88

По вкладу без капіталізації і виплатою відсотків в кінці терміну вкладник отримає 112 тис.

Ми розглянули найпростіший варіант формули складних відсотків. Але на практиці все відбувається дещо інакше і пов'язано це в першу чергу з тим, що в операційних системах банків нарахування відсотків, як правило, відбувається щодня. Не плутайте поняття «нарахування» і «капіталізація». Банк щодня нараховує відсотки, а по завершенні календарного місяця (або іншого розрахункового періоду, тобто періоду капіталізації) всю суму нарахованих відсотків додає до суми вкладу. «Так, в чому ж підступ?» - запитаєте ви. А диявол криється в деталях. Наприклад, при щомісячній капіталізації за січень відсотки будуть нараховані за 31 день, а за лютий - тільки за 28 (або 29 у високосний рік). Тому, для більш коректних розрахунків застосовується наступна формула:

де
D - сума вкладу (з нарахованими відсотками) після закінчення терміну дії договору вкладу;
D0 - початкова сума вкладу;
r - процентна ставка за вкладом,% річних;
k - кількість днів в періоді капіталізації;
T - кількість днів в році;
n - кількість періодів нарахування (періодів капіталізації).

У нашому випадку при застосуванні цієї формули отримаємо наступний результат:

Моменти, на які слід звернути особливу увагу при розрахунках:

1. Уважно читайте умови договору вкладу, особливо в частині того, як банк здійснює нарахування відсотків. Наприклад, банк може враховувати перший день вкладу і не враховувати останній (день видачі), може не враховувати і перший і останній день; може використовувати фактичну кількість днів в році (365/366) або умовне (360). У кожному банку свої правила і грунтуються вони на облікову політику банку .
2. Якщо відсотки за вкладом оподатковуються і банк є податковим агентом, не забувайте зменшити суму нарахованих відсотків на ставку оподаткування.

Прийнявши до уваги викладені в даній статті моменти, ви з легкістю зможете самостійно провести необхідні розрахунки і перевірити суму нарахованих і виплачених вам відсотків. Робота банків не є бездоганною, банально може відбутися збій в ІТ системах при нарахуванні відсотків або в справу втрутиться людський фактор (операціоніст некоректно заповнить дані в системі по вашому внеску) і т.п. Тому перевірка розрахункових даних ніколи не зашкодить.

Переваги та недоліки вкладів з капіталізацією відсотків

Переваги капіталізації відсотків:

1. За інших рівних умов досягається більш висока прибутковість за вкладеними коштами. Як правило, навіть нижча номінальна процентна ставка при капіталізації здатна забезпечити більш високий дохід (виходить більш висока ефективна ставка відсотка ).
2. Економія часу - капіталізація здійснюється банком автоматично, від вкладника не потрібно здійснення додаткових дій. Наприклад, за звичайним вкладом з правом поповнення також можна суму нарахованих і отриманих відсотків направити на капіталізацію вкладу, але для цього буде потрібно вчинення певних дій (відвідування відділення, в деяких випадках - висновок додаткової угоди до договору, внесення готівки через касу або списання з рахунку і т .п., хоча сучасні можливості дистанційного банківського обслуговування дозволяють істотно спростити ці процедури), а також іноді існують порогові значення сум поповнення вкладу.

Недоліки вкладів з капіталізацією відсотків:

1. Як правило, розмір процентної ставки за вкладами з капіталізацією трохи нижче, ніж за класичними вкладами (актуально в разі часткового зняття частини вкладу на ранніх термінах дії договору, безумовно, якщо така можливість передбачена умовами угоди).
2. Даний тип вкладу не підходить тим, хто планує мати «щомісячну копійку на кишенькові витрати», тому що фактична виплата відсотків відбудеться тільки після закінчення терміну дії договору.