- Випуски 7 і 8
- Страхові резерви за договорами страхування життя
А.Л. Лельчук,
кандидат технічних наук
заступник директора
АНО "Незалежний актуарний
інформаційно-аналітичний центр " .
Спільної робочої групою Департаменту страхового нагляду (ДСН) і Товариства актуаріїв (попередника Гільдії актуаріїв) розроблені Правила формування страхових резервів за договорами страхування життя. Ці Правила обговорювалися на нараді у керівника ДСН і отримали позитивні відгуки ряду російських фахівців, а також Департаменту державного актуарія Великобританії. Нижче ми коротко висвітлимо основні положення даних Правил.
З метою державної звітності, в більшості країн, в тому числі у Великобританії, Німеччині, Франції, США, застосовується нетто резерв, в тому числі і тому, що даний метод найбільш простий в реалізації і доступний для контролю. Нетто резерв визначається як сучасна вартість майбутніх виплат страхового забезпечення за вирахуванням сучасної вартості майбутніх резервуються нетто премій 1 :
.
Резервируемая нетто премія Р визначається з рівняння еквівалентності на дату укладення договору страхування: сучасна вартість майбутніх виплат страхового забезпечення дорівнює сучасної вартості майбутніх нетто премій:
.
Тут важливим моментом є те, що резервируемая нетто премія розраховується на резервному базисі (тобто базисі, використовуваному для розрахунку резервів), який може відрізнятися від базису, використаного для розрахунку тарифів (тарифного базису) 2 .
Нетто резерв не враховує нерівномірність розподілу витрат страхової компанії - на перший рік дії поліса страхування життя припадають великі витрати, істотно перевищують частку навантаження в брутто тарифі. Тому, Правила дозволяють використовувати цільмерізацію, що дозволяє врахувати початкові витрати і, за рахунок цього, зменшити розмір резерву. Цільмерізація заклю чає в тому, що замість нетто премії використовується цільмерізованная нетто премія ZP, яка визначається з рівняння еквівалентності на дату укладення договору страхування: сучасна вартість майбутніх виплат страхового забезпечення плюс початкові витрати дорівнює сучасної вартості майбутніх модифікованих нетто премій:
.
Цільмерізованний нетто резерв визначається як сучасна вартість майбутніх виплат страхового забезпечення за вирахуванням сучасної вартості майбутніх цільмерізованних нетто премій:
.
Оскільки цільмерізованная нетто премія більше "звичайної" нетто премії, цільмерізованний нетто резерв завжди менше "звичайного" нетто резерву.
Обачна страхова компанія розраховує тарифи довгострокового страхування життя при консервативних припущеннях про норму прибутковості і смертності, тобто використовує консервативний тарифний базис. Це гарантує платоспроможність компанії, але може привести до дуже високих тарифів і, отже, зробити страхування життя непривабливим для страхувальників.
Тому, страхові компанії діляться зі страхувальниками прибутком, отриманим за рахунок більш сприятливих, ніж передбачалося при розрахунку тарифів, результатів страхування (більш високої прибутковості інвестицій і / або більш низької смертності). Це робиться за допомогою нарахування страхувальникам бонусів, зобов'язання за якими необхідно резервувати. Нарахування бонусів є необхідною умовою розвитку "класси чеського" довгострокового страхування життя. При відсутності бонусів відбудеться одна з двох: (1) низькі тарифи поставлять під загрозу платоспроможність страхової компанії, а, отже, і майбутні страхові допомоги, або (2) високі тарифи зроблять страхування життя непривабливим для клієнтів, і його не будуть купувати.
Потреба в розрахунку резерву нестачі внесків (вирівнюючого резерву) виникає в разі, коли резервируемая (модифікована) нетто премія виявляється більше фактично одержуваної компанією брутто премії 3 . Це означає, що виникає дефіцит щорічного внеску D, що дорівнює різниці між резервованій нетто премією і брутто премією. Цей дефіцит внесків повинен бути зарезервований, тому виникає математичний вирівнюючий резерв, рівний сучасної вартості дефіциту внесків:
.
Як резервовану нетто внесок може виявитися більше брутто внеску? Різні компанії розраховують страхові внески при різних припущеннях про норму прибутковості і смертності, і тому за одними і тими ж продуктами стягують різні премії. Обачні компанії розраховують тарифи довгострокового страхування життя на основі консервативного базису. Такі компанії можуть використовувати для резервування ті ж припущення, що і для тарифікації, тобто їх резервний базис буде дорівнює тарифного. У цій "нормальної" ситуації дефіцит внесків виникнути не може, а резерв нестачі внесків дорівнює нулю.
Якщо ж компанія використовувала занадто оптимістичний базис розрахунку тарифів, то через деякий час вона може виявити, що:
1) реальний досвід не настільки оптиміст чен, і компанія добровільно прийме рішення про використання резервного базису, більш консервативного, ніж тарифний;
2) тарифний базис не відповідає обмеженням, встановленим регулюючим органом (ДСН). Тому, компанія буде змушена використовувати резервний базис, який буде більш консервативним, ніж тарифний.
Підсумуємо порядок розрахунку резервів:
1.Расчет (цільмерізованного) нетто резерву;
2.Расчет резерву страхових бонусів;
3.Расчет резерву заявлених, але не врегульованих збитків (РЗУ);
4.Расчет резерву на ведення справи - тільки за договорами, у яких термін сплати внесків коротше терміну страхування;
5. При наявності дефіциту внесків - розрахунок резерву дефіциту внесків (вирівнюючого резерву).
Нетто резерв; модифікований нетто резерв; резерв страхових бонусів 4 , Резерв на ведення справи нічого нового не містять. РЗУ за договорами страхування життя в даний час відсутній, але також ніякої новизни не містить. Реальну новизну складають тільки питання, пов'язані з управління платоспроможністю страхування життя з боку ДСН: обмеження на резервний базис, можливість відхилення резервного базису від тарифного, і резерв дефіциту внесків.
1 Тут і далі в якості ілюстрації наведені формули для змішаного страхування життя. Ті, хто не знайомий із сучасною актуарной нотацією, можуть їх пропустити.
2 Це означає, що резервируемая нетто премія може, в принципі, відрізнятися від нетто премії, отриманої при розрахунку страхового тарифу.
3 В Правилах йдеться про 98% брутто премії.
4 Ряд російських компаній погодив з Департаментом страхового нагляду нарахування страхувальникам додаткового інвестиційного доходу та розрахунок відповідного резерву.
дивитися коментарі (0)
