Главная › Новости

Прецедент. Анонс на 8 февраля. Валютная кабала, или чем платить за ипотеку?

Опубликовано: 12.10.2016

Кредит МВФ: чем заем обернется для населения Украины

Как радовались наши банкиры и специалисты в 2005-2008 годах, когда объемы ипотечного кредитования росли ускоренными темпами. Тогда казалось, что процесс необратим, еще малость и Украина сумеет повытрепываться европейской моделью банковского ипотечного кредитования. Но кризис остудил их пыл и сейчас вопрос, что делать с ипотечными кредитами звучит почаще, чем риторика о будущем этой сферы…

Что случилось с ипотекой?

Нельзя сказать, что на рынке кредитования ничего не происходит, что он застыл в ожидании наилучших времен. Так, в феврале 2010 года население погасило кредиты на сумму 3,3 миллиардов. грн. При всем этом банки выдали новые займы на 860 млн. грн. К огорчению, данные показатели в большей степени относятся к авто- и другим потребительским кредитам. Ипотека же погашается довольно медлительно, что является результатом российскей специфичности. Более 88% ипотечных кредитов – денежные. Не считая того, 92% ипотеки имеют срок погашения более 5 лет, как раз длительные займы выплачиваются в особенности плохо. В отличие от короткосрочных их трудно реструктуризировать, преференции по пересчету ставок и повышению срока в этом случае значительно не улучшат структуру платежей. В конечном итоге - банковская система "обросла" ипотечными денежными кредитами населения практически на 10 миллиардов. долл., и что с ними делать, неясно…

Вопрос не стоял бы так остро, если б девальвация гривни не носила настолько беспорядочный нрав и государственная валюта оставалась на уровне 5,3-5,5 грн./долл., как планировалось вначале. Сейчас же денежные кредиты с курсом порядка 8 грн./долл. являются реальной социальной неувязкой Украины. Но из хоть какой ситуации всегда есть выход…

Традиционный цивилизованный способ

Девальвация гривни привела к тому, что настоящая цена денежных кредитов выросла более, чем на 60%. Полностью разумно на законодательном уровне реструктуризировать денежные ипотечные кредиты в гривневые по докризисному курсу, при всем этом разницу в цены кредитов - порядка 6-7 миллиардов. грн. - оформить ценными бумагами со сроком воззвания 7-10 лет. При всем этом наделить банки правом использовать эти ценные бумаги, как и гособлигации, при получении рефинансирования от НБУ, также учесть их на собственном балансе.

Что это даст? Заемщики получат возможность на текущий момент погашать ипотечные кредиты по старенькому курсу. При всем этом они компенсируют курсовую разницу, но с рассрочкой на 10 лет. Банки получат возможность уменьшить свои резервы под проблемные ипотечные кредиты и освободят деньги для новых займов. А правительство избавится от очередной социальной трудности, хотя на начальном шаге придется изыскать средства в госбюджете, чтоб выкупать ценные бумаги у финучреждений через НБУ.

Опасности. Вероятнее всего, этот метод не будет поддержан украинскими политиками. Он очень прост и цивилизован, в нем нет места пиару и популизму, настолько возлюбленному российским политикумом...

Мы пойдем свом методом?

Курсовую разницу по ипотечным кредитам можно прокрыть и за счет прибыли банков. Поточнее, за счет освобождения банков от уплаты части прибыли в бюджет на сумму курсовой различия. Вкладчики получат возможность погашать денежные ипотечные кредиты по льготному курсу, который будет ниже, чем официальный. На эту разницу банки сумеют понизить налогооблагаемую прибыль.

Что это даст? Хотя бы отчасти, но это удешевит платежи по денежным ипотечным кредитам. По мере восстановления банковского сектора данная льгота может получить перспективное развитие и позволит понизить соц напряжение. Может не так стремительно, как хотелось бы, но ипотечное кредитование возродится.

Опасности. Банки в течение ближайших 2-3 лет не будут платить налог на прибыль, что смотрится несколько несправедливо в отношении тех, кто не имел дело с ипотекой. Но это уже "а-ля украинский" способ. етод.

"Тело" кредита - в длинный ящик...

И очередной способ. Ничего не реформировать в сфере ипотеки, на 2011 год продлить право банков взыскивать с заемщиков только проценты, а платежи по телу кредита переносить на другой период времени. Практически продлить то, что действует на данный момент еще на 2012, 2013 и дальше…

Что это даст? Неувязка медлительно, но будет решаться. В любом случае, эмиссия гривни, инфляция, спад безработицы и рост зарплаты сделают свое дело, в 2013 году украинцам будет не так трудно погашать ипотеку по курсу 8 грн./долл.

Опасности. Банки за счет большенных резервов под проблемные активы станут убыточными, о возрождении ипотечного кредитования придется запамятовать навечно. Ряд банков постарается всеми правдам и неправдами изъять заложенное жилище.

А главное, что так обожают наши политики, дискуссии о том, что делать с ипотекой, продлятся…

Александр Охрименко