Прогнози по котируваннях компаній - важлива складова глобального фундаментального аналізу. Важливо не тільки враховувати реакцію індикаторів. Адже по суті, весь технічний аналіз є наслідком реакції поведінки ринку, наведеного до загальних паттернам. Проведемо прогноз акцій Сургутнафтогаз, для того б показати наскільки фундаментальна складова превалює над індикаторним аналізом.
Якщо розглядати графік за останній рік, то варто звернути увагу на той факт, все фундаментальні фактори досить м'яко відбивалися на котируваннях компанії. Сумарна волатильність не перевищила 2-х рублів, це дає підстави стверджувати про те, що прогнози для інвесторів на залишок 2017 року сприятливими.
Зокрема за останній рік варто відзначити 2 події, кожне з яких вилилося в тривалий багатомісячний тренд.
- Відтік коштів після виплати річних дивідендів. Звичайне явище для великих компаній цього сектора. Після річного звіту, багато інвестори вивели свої активи на ринок, що спровокувало початок середньострокового двіежнія, опустив котирування з 34 до 32 рублів за акцію.
- Нафтова криза в східних країнах - продовжив і прискорив падіння котирувань компанії. Піковий мінімум мало не пробив психологічну позначку в 25 рублів.
- Стабілізація - після такого падіння і великого відтоку коштів, нафтовидобувач витратив більшу частину вільних коштів на прискорення запуску нової свердловини, завдяки цим подіям корекції і зростання не спостерігалося. Замість цього Сургутнафтогаз пропонував інвесторам флет в межах 27-29 рублів на протязі залишку року.
- Початок розробки нової свердловини. Почалося в травні 2017 року. Після публікації цієї новини акції Сургутнефтегаза почали відновлюватися, стабілізація спостерігається експертами навіть сьогодні.
Технічний прогноз по акціях на 2017 рік
Виходячи з прогнозів, Сургутнефтегаз не є блакитною фішкою на міжнародній біржі. При цьому її ліквідність значно перевищує максимальний можливий попит. Через це все котирувальні руху формуються в досить м'яких умовах, що дозволяє трейдерам успішно використовувати індикатори для входу і виходу. Єдині несподіванки виникають, коли інертність порушується з причини різкого ослаблення Газпром Нафти, або при масштабних корекціях після річного звіту.
Завдяки технічному аналізі в найближчі місяці експерти прогнозують Сургутнафтогазу відновлення флета, після чого неодмінно почнеться позитивний рух з зупинкою на балансову вартість в 34-35 рублів за акцію.
Ключові фундаментальні фактори по Сургутнафтогазу
Так як нафтовидобувна фірма є нишевой - на прогнози щодо ціноутворення акцій Сургутнафтогазу впливає декілька чинників, кожен з яких залишається незмінним.
- Ф'ючерсні контракти. На сьогоднішній день, за прогнозами незалежних експертів, Сургутнефтегаз уклав багаторічні контракти на поставку нафтових продуктів в країни західної Європи.
- Кореляція з рублем. Російські компанії сильно залежать від сили національної валюти.
- Великі події. Розробка нової свердловини, завдяки якій Сургутнафтогаз за прогнозами може наростити обсяги видобутку майже в два рази, а це може сильно продавити акції вгору.
Кореляція з рублем
Як і багато інших компаній російської промисловості, акції Сургутнефтегаза сильно залежать від рубля. І це стало чітко видно з початком економічної блокади. Завдяки нішевих і багаторічним контрактам, котирування компанії відразу зросли, а якщо враховувати ослаблення національної валюти, то загальне зростання вилився в глобальне трендові рух, яке тривало до недавніх пір.
З травня, нафтовидобувна компанія досягла стійкої балансової вартості, що дозволило в значній ролі позбутися від високої волатильності.
Розвиток нової свердловини
Важливу роль в стабілізації компанії зіграв фактор початку розробки купленої нафтової свердловини. Тільки до середини 2017 року Surgutneftegaz OAO змогли добитися самоокупності від неї, за прогнозами це призведе до більшого зростання, і зможе компенсувати ослаблення рубля. У сукупності, в очікуванні наступного квартального звіту, інвестори та експерти готові грати на велике підвищення, розраховуючи не стільки на котирування, скільки на виплату високих відсоткових дивідендів.
висновки
На сьогоднішній день, за прогнозами експертів - Сургутнафтогаз є однією з найстабільніших компаній в нафтовидобувному секторі. Все просто - на відміну від своїх братів гігантів - «Газпром Нафта» і «Роснефть», Сургнфгз зайняв свою позицію, завдяки чому попит на продукти переробки нафти у нього стабільний і мало залежить від загальнополітичної ситуації.
За прогнозами, котирування будуть продовжувати вирівнюватися, показуючи флет з невеликим ухилом на підвищення, вартість акцій компанії за прогнозами досягне балансової позначки на рівні 34 рублів за акцію, що на 15% більше ніж в минулому році. Сургутнафтогаз за прогнозами і оцінками експертів є відмінною метою для довгострокового інвестування. відносно трейдерів - в середньостроковій перспективі рекомендовано застосувати стратегію з індикаторами для Боковиков, або ж використовувати взаємне хеджування.
Єдиний ризик, який може сильно зменшити вартість акцій Сургутнафтогазу - це виплата зобов'язань по облігаціях Banks of NewYork, але навіть в цьому випадку, вартість до кінця року досягне стабільних 31-32 рублів за акцію.
Дивіться також:
