Вкладення в акції без ризиків | Індивідуальний Інвестиційний Рахунок (ІВС)

1. Купувати тільки одну акцію
2. Всі 100% своїх коштів вкладати в один вид активів
3. Дохідна (ризикова) частину
4. безпечна частина
5. + 8% - багато чи мало?
6. без ризику
7. Ми стали акціонерами
8. важкий період
9. Все можна поліпшити
10. Що краще для безпеки?
11. податкові відрахування
12. ризики
13. прибутковість
14. оперативність
15. регулярність доходу
16. мінуси стратегії
17. ілюзія безпеки
18. висновки

У даній статті мова йде про найпростіший спосіб вкладення в акції без ризику. Цей спосіб добре підійде для початківців, тому що дозволить, нічим не ризикуючи, розібратися з акціями та отримати досвід, необхідний для подальшої роботи з ними.

Цей метод знизить прибуток, яку може отримати інвестор, але обмежує і ризики, властиві інвестицій в акції.

Щоб розуміти, які ризики можуть чекати людину, що збирається купувати акції, можна поглянути на графік акції Газпром. Чому саме ця акція?

Шлях більшості новачків до цінних паперів починається саме з них: Сбербанк, Лукойл, Газпром, тому що вони постійно на слуху у рядового жителя країни: а останній ще й бомбардує нас постійної рекламою про «національне надбання» (і це в країні, де дана компанія є монопольним постачальником).

Не дивно, що початківець інвестор в 90% випадків хоче неодмінно купити саме цю акцію - Газпром. Ось що його чекало на відрізку останніх 11 років:

А ось на що перетворилися 100 тис. Рублів, вкладені в ці акції:

Не густо! Та й це занадто м'яке формулювання.

Звичайно, будь-якому інвесторові, а особливо початківцю, категорично не рекомендується:

• Купувати тільки одну акцію

  Диверсифікація - потужне захисне зброю для оборонного інвестора і цим потрібно користуватися. У інвестора не повинно бути фокусування на якійсь одній акції, а повинен бути портфель з кількох акцій.

• Всі 100% своїх коштів вкладати в один вид активів

  Це означає, що навіть якщо ми купимо 10 різних акцій, це все одно небезпечно, якщо в них вкладено все 100% наших грошей. Кращим рішенням для інвестора буде використання декількох видів активів: ОФЗ + акції, що може дати абсолютно разючі результати

Однак для ілюстрації технології безризикового інвестування ми навмисно візьмемо самий негативний сценарій і уявімо, що початківець інвестор порушив ці «заповіді».

Що буде з найгіршому випадку при використанні даного методу?

Безризиковий метод інвестування заснований на тому, щоб портфель розділити на частки:

1. Дохідна (ризикова) частину

   Вкладення в акції. Акції дають прибутковість, що перевищують прибутковість ОФЗ в 2-2,5 рази, проте акції більш волатильні (їх ціни змінюються в більш широких діапазонах), а тому - більш ризиковані

2. безпечна частина

   Вкладення в облігації ОФЗ. Ця частина капіталу схильна меншому ризику волатильності (осідань активу)

Суть в тому, щоб поступово збільшувати частину нашого портфеля під назвою «ДОХІДНА ЧАСТИНА» (акції), наповнюючи її прибутком, що надходить ... з безпечної частини портфеля!

Якщо простіше, то ризик наражаються тільки доходи, а початковий капітал залишається в безпеці ( наскільки можуть бути безпечними ОФЗ ).

Все, що будуть заробляти нам ОФЗ, ми будемо направляти на покупку акцій.

Візьмемо для прикладу одну акцію - акцію Газпром. Ми розглядаємо інвестора, який порушив всі основні правила інвестування) і спробуємо створити «безпечний портфель» - такий, який би не дозволив йому отримати збитки навіть з найбільш ризикованою акцією.

Якби він використовував пропоновану техніку, то замість збитку, він зміг би отримати прибуток:

Дуже цікаво! Акція збиткова, а портфель в плюсі!

Процес виглядає таким чином:

Нашу прибуток ми вкладаємо в акції, не ризикуючи початковим капіталом. За 11 років загальний портфель виріс, в акції вкладено вже майже 50% нашого портфеля але все ще не вкладено жодної копійки з нашого початкового капіталу!

В акції йдуть не тільки доходи від ОФЗ, але і дивіденди по самих акцій - це відповідає правилу цієї техніки «вкладай в ризик тільки доходи».

Виходить дивна ситуація - навіть якщо ми беремо повністю збиткову акцію, ми можемо заробити! Так відбувається майже у всіх випадках, коли ми починаємо застосовувати якусь техніку, метод, систему.

Довільна, безсистемна покупка акцій, навіть самих хороших, не приносить прибутку, а часто тільки одні збитки. Досить згадати приклад самої «крутий» акції російського ринку - акції Ощадбанку.

За 20 років з реінвестування дивідендів капітал, вкладений в цю акцію, збільшився б зараз більш ніж в 500 разів! Але більшість початківців інвесторів цього б не побачили, а тільки одні збитки.

Адже вони купували акцію в «неправильне» час (коли всі ЗМІ сурмили про гарячих акціях і їх рекорди), а продавали на паніці:

А якби вони використовували якусь техніку, вона допомогла б їм мати ясність і впевненість у важкі часи. Ця впевненість - промінь ліхтарика на нашому шляху в темному лісі (який не такий вже і темний, як потім виявляється).

Так і тут - використовуючи техніку, ми стали свідками дивовижних перетворень, як самі невдалі інвестиції перетворилися в більш-менш пристойні.

Звичайно, прибуток, показана цією технікою в нашому прикладі, дуже сумнівна: + 74% за 11 років означає приблизно близько + 5% щорічно. Так, нам вдалося уникнути втрат, які понесли інвестори, які купували лише акції (фізичні особи масово почали скуповувати акції під час буму 2007-2008):

Однак, дохід при використанні нашого методу виявився дуже скромним (+ 5% на рік), і заради таких доходностей навряд чи комусь захочеться зв'язуватися з акціями, але задамося таким питанням:

Якщо за допомогою використання системи прийняття рішень під назвою «безпечний портфель» ми змогли отримати дохід на абсолютно провальною акції, то що буде ... якщо ми візьмемо «хороші» акції? Тобто ті, які ростуть!

Наука пошуку «хороших» акцій не зовсім проста. Про неї теж буде розказано максимально простою мовою на сторінках цього сайту, але спочатку будемо розглядати рішення, актуальні для приватних інвесторів оборонного типу .

Для початківців інвесторів актуальні рішення з найкращим співвідношенням «простота / ефективність». Таке рішення для даної техніки безпечного портфеля є: замість пошуку будь-яких акцій, потрібно взяти кошик з 10 найбільш ліквідних акцій російського ринку (індекс ММВБ10)! Адже як ми знаємо, акції в цілому - ростуть .

Отже:

• Інвестуємо в ОФЗ
• Прибуток від ОФЗ направляємо в акції індексу ММВБ10
• Дивіденди по акціях направляємо теж на покупку акцій індексу ММВБ10

Результат не забарився:

Через 11 років:

• + 74% - «безризиковий» портфель з не дуже вдалою акцією Газпрому
• + 135% - безризиковий портфель з інвестуванням відразу в 10 акцій індексу ММВБ10

Дворазова різниця в підсумковій прибутковості! Однак, на щорічній шкалою прибутковість як і раніше низька - всього + 8% річних.

Розглянемо все докладно:

• + 8% - багато чи мало?

  Це приблизна прибутковість банківського депозиту і держ. облігацій на цьому ж самому проміжку

• без ризику

  Ми не піддавали ризику суму нашого початкового капіталу: гроші, які ми «принесли на ринок", не піддавалися ризику більшого, ніж на вкладі в банках Ощадбанк і ВТБ24

• Ми стали акціонерами

  Ми стали акціонерами декількох компаній, акції яких потенційно можуть принести необмежену прибуток в майбутньому. Коли це станеться (і чи відбудеться взагалі) - невідомо, але + 8% - непогану винагороду за те, щоб володіти такими можливостями

• важкий період

  Наш ринок за всі ці роки практично не виріс: зростання було, але незначний, і інвестори останніх 10 років більше «харчуються» дивідендами, ніж заробляють на прирості вартості акцій. А що буде, коли почнеться десятирічка оптимізму і розквіту?

• Все можна поліпшити

  Навіть в цій ситуації існують способи ще підняти прибутковість на + 5% або навіть + 10% річних (використання найпростішого фінансового аналізу або ... податкової пільги ІВС!)

Зараз же ми просто запам'ятаємо, що наповнивши ризикову частину прибутковими інвестиціями, ми можемо сильно поліпшити результат.

Що краще для безпеки?

Спочатку ми припускали ОФЗ для «безпечної» частини нашого інвестиційного портфеля.

Але на цю роль може підійти і банківський вклад. У нього є свої недоліки в порівнянні з ОФЗ, але для початку цілком може підійти і він. Недоліки ж у порівнянні з ОФЗ наступні:

податкові відрахування

На внески на банківський вклад не покладаються податкові відрахування, тоді як перерахувавши гроші на ІВС, можна скористатися поверненням податку за першим типу (на внески). Це - найголовніша причина, чому має сенс використовувати ОФЗ замість вкладу.

ризики

Коли була написана стаття про ризики банківських вкладників , АСВ ще не дійшла до того, що діється зараз. Зараз через суд вже змушують повертати в АСВ вклади , Які були закриті незадовго до банкрутства банків.

ОФЗ ( «Облігації Федерального Позики» ) В цьому сенсі все-таки більш надійні.

прибутковість

На даний момент можна сказати, що прибутковості вкладів у банку і прибутковості ОФЗ практично зрівнялися і знаходяться на рівні близько + 6% річних. Тому використання банківського вкладу не дає переваги в прибутковості.

оперативність

«ОФЗ + акції» - більш зручна «зв'язка», ніж «Внесок + акції» ще й тому, що в першому випадку можна дуже швидко робити різні дії з управління своїм капіталом, а це може бути дуже важливим в деяких ринкових ситуаціях.

Справді, на банківський вклад гроші «лежать» до якогось певного терміну, а знімаючи гроші раніше, ми позбавляємося доходу (відсотків) за вкладом. Також для здійснення банківських операцій часто потрібно йти в сам банк, а також робити багато зайвих дій.

Зовсім інша справа - ОФЗ. Продаються вони одним рухом мишки, а виручені гроші можна вже сьогодні (або завтра, в залежності від брокера) використовувати для покупки акцій. І навпаки! Гроші від вдало проданих акцій можна тут же покласти «на збереження» в безпечні ОФЗ.

Ця оперативність потім послужить нам гарну службу, коли ми будемо розглядати інші техніки інвестування.

регулярність доходу

Дохід за вкладом у банку зазвичай нараховується в кінці терміну, і отримати доступ до цих грошей ми до цього часу не можемо. Використовуючи ОФЗ, ми можемо все влаштувати таким чином, щоб мати постійний приплив грошей (купонів).

мінуси стратегії

Поступова втрата стабільності

У міру зростання капіталу, частка акцій буде збільшуватися:

Разом з нею буде збільшуватися і «нестабільність» портфеля.

Як ми знаємо, ціни на акції змінюються в набагато ширшому діапазоні, ніж ціни ОФЗ. Сума нашого капіталу буде змінюватися з кожним днем ​​через коливання цін активів, що входять в наш портфель.

Коливання оцінки портфеля в ритмі з ринковими котируваннями цінних паперів - цілком зрозуміла річ, але важливий і їх розмір. Одна справа - зміни на (+/-) 0,1% кожен день і інше - на відсотки або навіть десятки відсотків.

Щороку пропорції часткою капіталу будуть змінюватися - частка активної частини (вкладеної в акції) буде збільшуватися, а частка безпечній частині - зменшуватися. А значить, буде рости волатильність портфеля (амплітуда коливань).

І ось це вже дуже важливо.

• Одна справа - «просідати» на -77% в 2008 році, будучи завантаженим акціями на всі 100% своїх грошей
• Інша справа, коли акції в нашому портфелі займають всього 10-20%. З такою легкою ношею за підсумками навіть такого жахливого для фінансових ринків року як 2008 (а 2008й рік був саме таким - сховатися було практично ніде) ми змогли б бути в плюсі!

Якщо наші 10% капіталу, вкладені в акції, тимчасово знеціняться так само, як в 2008 році, то на весь портфель збиток складе всього 2,3% (та й то - це буде тимчасовий збиток), а з урахуванням прибутку від консервативної ( безпечної) частини - весь портфель за підсумками року може навіть виявитися в плюсі!

Але в міру збільшення частки акцій, наша схильність «осіданням» все більше зростає. І, звичайно, через 5-10 років інвестору доведеться почати використовувати і інші техніки. Але цих років вистачить, щоб «втягнутися» і розібратися і, швидше за все, ще й заробити.

ілюзія безпеки

Незважаючи на те, що в назві цієї техніки використовуються слова «без ризику», «безпечний», цей спосіб не такий вже і безпечний. Ілюзія безпеки створюється за рахунок того, що наша консервативна частина капіталу не змінюється і не наражається на ризик:

Але абсолютно очевидно, що ці гроші, навіть якщо вони лежать в самому надійному банку (або ОФЗ) мають свого ворога - інфляцію.

Інфляція - хоч і скромний, але невтомний і безжалісний злодюжка, який безкарно нишпорить по наших кишенях:

Тому, якщо говорити строго, безпечної цю «безпечну» частина портфеля можна назвати тільки з застереженням. Але в цьому випадку ми можемо втішати себе тим, що наші інфляційні ризики менші, ніж у тих, хто тримає гроші повністю в банку (або ОФЗ):

Наявність акцій компенсує дію інфляції, адже акції є антиінфляційним активом

Але, звичайно, називати такий портфель безризикових - це перебільшення. Безризикових інвестицій не буває, і описуючи техніка - не виняток. Називати її «безризиковою» ми можемо тому, що вона прибирає більшість основних небезпек, що чекають недосвідченого інвестора.

висновки

Дана техніка - відмінний спосіб почати займатися акціями для людини, що не збирається займатися акціями впритул. Шукати акції, займатися аналізом і т.д. - нічого цього не потрібно.

Цей спосіб може принести хороші результати:

• Він покаже набагато більш високу прибутковість, ніж ОФЗ
• Він захистить нас від ризиків акцій
• Це схоже колл-опціон: наш збиток обмежений, а прибуток - немає (якщо акції не виростуть, ми практично не втратимо, але якщо виростуть - ми отримаємо хорошу компенсацію)

Найголовніше, що цей спосіб дає нам ВПЕВНЕНІСТЬ того, що ми все робимо правильно. Це допоможе нам отримати додаткову вигоду від різних ринкових ситуацій в майбутньому (про це теж буде розказано в матеріалах сайту).

Як уже неодноразово говорилося, для інвестицій в акції потрібно термін не менше 3-5 років . При використанні ж техніки безпечного портфеля, він може бути істотно меншим: 1-3 роки, що цілком підходить інвесторам з невизначеною ситуацією (відсутність тривалого горизонту інвестування).

Далі ми розглянемо, як за 5 хвилин, не володіючи якими-небудь знаннями вибрати 5 кращих акцій індексу ММВБ10 і збільшити свій дохід.

Читайте також:

1. Акції для чайників: принципи довгострокових інвестицій в акції
2. Акції на ІВС: загальна інформація про акції.
3. Чому акції? Чим акції такі хороші і чи потрібно їх використовувати
4. Популярною мовою про облігації
5. Харчовий ланцюжок інвестицій
6. Інвестиції в 2018 році
7. Біткоіни або ІВС?
8. Як підвищити прибутковість ІВС

Якщо ви хочете підтримати наш проект, скористайтеся яндекс-кнопкою: